Lonza wird reiner CDMO nach Verkauf der größten Sparte

Die Transaktion ist der letzte und wichtigste Schritt, um Lonzas strategische Portfolioumwandlung zu einem reinen CDMO abzuschliessen. Zu den weiteren Portfolioaktualisierungen gehören Vereinbarungen zur Veräusserung des Geschäftsbereichs Personalisierte Medizin einschliesslich der Cocoon®-Plattform an die Octane Medical Group, der MODA®-Softwareplattform an die Muttergesellschaft der STARLIMS Corporation und des Mikronisierungsstandorts für kleine Moleküle in Monteggio (CH) an die Microsize und Schedio Group. Als Ergebnis ist Lonza nun in drei komplementären und integrierten CDMO-Geschäftsplattformen tätig, die alle auf der Lonza Engine® als einzigartiger Kombination von Stärken beruhen und modernste Wissenschaft, intelligente Technologie und schlanke Produktion für komplexe und neue pharmazeutische Modalitäten nutzen.

Wolfgang Wienand, CEO von Lonza, kommentierte: "Mit dem Verkauf von CHI und den drei anderen kürzlich erfolgten Veräusserungen haben wir unser Unternehmen in weniger als zwei Jahren umgestaltet und unsere Vision von One Lonza als reines CDMO umgesetzt. Wir sind nun in der Lage, uns auf die Bereiche zu konzentrieren, in denen wir am stärksten sind und den grössten Wert für unsere Kunden, Mitarbeiter und Aktionäre schaffen können. Zusätzlich zu den beträchtlichen Erlösen, die wir für Re-Investitionen in unser weltweit führendes CDMO-Geschäft erhalten, konnten wir attraktive Mechanismen implementieren, damit Lonza von der zukünftigen Wertschöpfung durch CHI profitieren kann. Nach einem strengen Prozess sind wir zuversichtlich, dass Lone Star die notwendigen Fähigkeiten mitbringt, um CHI in eine gute Zukunft zu führen und Möglichkeiten für die Kollegen zu schaffen, die Lonza verlassen. Ich danke dem gesamten CHI-Team für sein langjähriges Engagement für Lonza und seine anhaltende Unterstützung in der bevorstehenden Übergangsphase."

Mit dem Vollzug der Transaktionen erfüllt Lonza die an ihrem Investor Update vom Dezember 2024 gemachte Zusage als Teil der neuen One Lonza Strategie, sich voll und ganz auf eine hohe Wertschöpfung innerhalb ihres CDMO Organic Growth Model™ zu konzentrieren, das ein durchschnittliches Umsatzwachstum im niedrigen Zehnerbereich bei steigenden Margen vorsieht, während Investitionen im mittleren bis hohen Zehnerbereich des Umsatzes getätigt werden. Der Erlös aus dem CHI-Exit wird Teil von Lonzas diskretionärem Cash-Pool in ihrem definierten Kapitalallokationsrahmen, um priorisierte organische Wachstumsmöglichkeiten und Ergänzungsakquisitionen mit attraktiven Renditeprofilen zu finanzieren, Kapazitäten und Technologien hinzuzufügen und ihr Geschäftsportfolio in Übereinstimmung mit der One Lonza Strategy und der Wettbewerbsdifferenzierung durch die Lonza Engine® zu erweitern.

Lonza ist bestrebt, die Cash-Generierung weiter zu stärken, eine hohe Disziplin bei der Kapitalallokation anzuwenden und eine effiziente Kapitalstruktur zu erhalten. In Anbetracht der erwarteten Mässigung der organischen Investitionsausgaben auf mittlere bis hohe Zehnerprozente des Umsatzes und des Vorab-Erlöses aus dem Verkauf von CHI wird erwartet, dass der Verschuldungsgrad des Unternehmens wesentlich unter den Zielwerten liegen wird. Um das kurzfristig überschüssige Kapital mit der Überzeugung in Einklang zu bringen, dass mittelfristig attraktive Investitionsmöglichkeiten identifiziert und umgesetzt werden können, wird Lonza CHF 500 Millionen durch einen Aktienrückkauf an die Aktionäre zurückgeben, der nach Erhalt der Vorabzahlung durchgeführt wird. Lonza wird laufend die Aussichten für strategisch und finanziell attraktive Investitionen überprüfen und entscheiden, ob das gehaltene Kapitalniveau den voraussichtlichen Anforderungen entspricht. Als überschüssig erachtetes Kapital wird an die Aktionäre zurückgegeben.

Lonza bleibt ihrer ^{progressiven1} Dividendenpolitik verpflichtet und behält die Dividende pro Aktie bei oder erhöht sie von Jahr zu Jahr, während sie den Verschuldungsgrad und das Kreditprofil beibehält, das mit ihrem Standard & Poor's Investment Grade Kreditprofil von BBB+ übereinstimmt, das seit 2019 immer wieder bestätigt wurde.

Lone Star hat eine nachgewiesene Erfolgsbilanz bei der Ausschöpfung des vollen Potenzials seiner Portfoliounternehmen mit ähnlichen Merkmalen wie CHI, indem das Management gestärkt und in die Zukunft investiert wird. Lone Star hat bestätigt, dass die Aufrechterhaltung hoher Standards bei der Erbringung von Dienstleistungen und der Qualität für die Kunden eine zentrale Grundlage ihrer Strategie für CHI nach dem Abschluss der Transaktion ist.

Die verbleibende Beteiligung an CHI wird als Investition in eine assoziierte Gesellschaft bilanziert, wobei Lonza als Minderheitsaktionärin keine Kontrolle über das Management hat. Lonza schätzt, dass sie eine ausserordentliche, nicht-liquiditätswirksame Wertminderung einschliesslich des Goodwills im Zusammenhang mit den CHI-Vermögenswerten in Höhe von rund CHF 1.3 Milliarden in ihrer Jahresrechnung für das Geschäftsjahr 2025, die am 1. April 2026 veröffentlicht wird, ausweisen wird. Dieser Effekt wird den nicht fortgeführten Geschäftsbereichen zugerechnet und hat keinen Einfluss auf das CORE EBITDA der fortgeführten Geschäftsbereiche.

Es wird erwartet, dass die Transaktion im zweiten Halbjahr 2026 abgeschlossen wird, vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen in Bezug auf die behördlichen Genehmigungen und den Abschluss der rechtlichen Trennung von CHI von Lonzas weiterem Geschäft.

¹ Beibehaltung oder Erhöhung der Dividende pro Aktie pro Jahr.