Lonza se convertirá en una CDMO pura tras la venta de su mayor división

La transacción es el último y más significativo paso para completar la transformación de la cartera estratégica de Lonza en una CDMO de pura cepa. Las actualizaciones más amplias de la cartera incluyen acuerdos para vender el negocio de medicamentos personalizados, incluida la plataforma Cocoon® a Octane Medical Group, la plataforma de software MODA® a la empresa matriz de STARLIMS Corporation, y el centro de micronización de moléculas pequeñas en Monteggio (CH) a Microsize y Schedio Group. Como resultado, Lonza opera ahora a través de tres plataformas de negocio CDMO complementarias e integradas, todas ellas impulsadas por el motor Lonza Engine® como conjunto único de fortalezas, aprovechando la ciencia de vanguardia, la tecnología inteligente y la fabricación ajustada para modalidades farmacéuticas complejas y emergentes.

Wolfgang Wienand, CEO de Lonza comentó: "Con la venta de CHI y las otras tres desinversiones recientes, en menos de dos años hemos remodelado nuestra compañía y activado nuestra visión de One Lonza como una CDMO pura. Ahora podemos centrarnos en las áreas en las que somos más fuertes y podemos crear más valor para nuestros clientes, empleados y accionistas. Además de recibir importantes ingresos iniciales para reinvertir en nuestro negocio líder mundial de CDMO, hemos sido capaces de implementar mecanismos atractivos para que Lonza se beneficie de la futura creación de valor por parte de CHI. Tras un riguroso proceso, estamos seguros de que Lone Star aporta las capacidades necesarias para conducir a CHI hacia un buen futuro y crear oportunidades para los compañeros que dejan Lonza. Agradezco a todo el equipo de CHI su compromiso con Lonza durante muchos años y su continuo apoyo en la próxima fase de transición."

Con la ejecución de las transacciones, Lonza cumple con el compromiso asumido en su Investor Update de diciembre de 2024 como parte de la nueva estrategia One Lonza para centrarse plenamente en la creación de alto valor dentro de su CDMO Organic Growth Model™ de crecimiento de las ventas CER de baja década de media a lo largo del tiempo con márgenes en expansión, al tiempo que invierte porcentajes de ventas de media a alta década. Los ingresos de la salida de CHI formarán parte de la reserva de efectivo discrecional de Lonza en su marco de asignación de capital definido para financiar oportunidades de crecimiento orgánico priorizadas y adquisiciones complementarias con perfiles de rentabilidad atractivos, añadiendo capacidades, tecnologías y ampliando su cartera de negocios en línea con la estrategia One Lonza y la diferenciación competitiva impulsada por el Lonza Engine®.

Lonza se compromete a seguir reforzando la generación de efectivo, aplicando una gran disciplina en la asignación de capital y manteniendo una estructura de capital eficiente. Dada la moderación prevista de los gastos de capital orgánico a porcentajes de ventas a medio y alto plazo y los ingresos por adelantado de la venta de CHI, se prevé que el apalancamiento de la empresa se sitúe muy por debajo de los niveles objetivo. Para equilibrar el excedente de capital a corto plazo con su convicción de que se pueden identificar y ejecutar oportunidades de inversión atractivas a medio plazo, Lonza devolverá 500 millones de CHF a los accionistas a través de una recompra de acciones que se ejecutará tras la recepción de los ingresos iniciales. De forma continua, Lonza revisará las perspectivas de inversiones estratégica y financieramente atractivas y determinará si el nivel de capital mantenido es apropiado para las necesidades probables. Cualquier capital que se considere excedente se devolverá a los accionistas.

Lonza sigue comprometida con su política de dividendos ^progresiva1, manteniendo o aumentando su dividendo por acción año tras año, al tiempo que mantiene los niveles de apalancamiento y un perfil crediticio coherente con su perfil crediticio de grado de inversión de Standard & Poor's de BBB+, que se ha reafirmado constantemente desde 2019.

Lone Star tiene un historial establecido de alcanzar el máximo potencial de sus compañías de cartera con características similares a CHI al empoderar a la gerencia e invertir para el futuro. Lone Star ha confirmado que mantener altos estándares de prestación de servicios y calidad para los clientes es una base fundamental de su estrategia para CHI después del cierre.

La participación retenida en CHI se contabilizará como una inversión en una empresa asociada con Lonza como accionista minoritario que no tiene el control de la gestión. Lonza estima que reconocerá un deterioro extraordinario no monetario incluyendo el fondo de comercio relacionado con los activos de CHI de alrededor de 1.300 millones de CHF en sus Estados Financieros del Ejercicio 2025 que se publicarán el 1 de abril de 2026. Este efecto se asignará a las operaciones discontinuadas y no afectará al EBITDA CORE de las operaciones continuadas.

Se espera que la transacción se cierre en el segundo semestre de 2026, sujeta a las condiciones de cierre habituales relacionadas con las aprobaciones regulatorias y la finalización de la separación legal de CHI del negocio más amplio de Lonza.

¹ Mantener o aumentar el dividendo por acción cada año.