A QIAGEN e a EQT chegam a acordo sobre uma oferta pública de aquisição no valor de milhares de milhões

A Oferente é uma sociedade gestora de participações sociais controlada indiretamente pelo fundo EQT XI, com participações indiretas adicionais detidas pelos coinvestidores Luxinva S.A. (uma subsidiária integral da Abu Dhabi Investment Authority (ADIA)), e da CPP Investment Board Europe Inc. (uma subsidiária integral da Canada Pension Plan Investment Board (CPP Investments)). A EQT Private Equity é gerida e controlada por afiliadas da EQT AB, com sede social em Estocolmo, na Suécia («EQT»).

A Oferta Pública de Aquisição surge na sequência de uma análise exaustiva realizada pelo Conselho de Supervisão e pelo Conselho de Administração da QIAGEN (em conjunto, os «Conselhos da QIAGEN»), que avaliou as perspetivas estratégicas da QIAGEN e incluiu discussões com partes interessadas, tanto estratégicas como financeiras. Os Conselhos da QIAGEN acreditam que a transação proporcionará o melhor ambiente para a próxima fase de crescimento da QIAGEN, conferindo à empresa maior flexibilidade para investir a longo prazo sob propriedade privada, ao mesmo tempo que proporciona aos acionistas um valor em dinheiro atrativo e garantido.

O Oferente irá oferecer aos acionistas da QIAGEN 46,50 € em dinheiro por cada ação da QIAGEN (o «Preço da Oferta»), o que representa um prémio atrativo de 40,3% em relação ao preço de fecho no XETRA de 33,15 € por ação da QIAGEN em 8 de julho de 2026, o último dia de negociação antes da publicação de relatórios de mercado relativos ao interesse de aquisição por parte de empresas de capital de investimento, e de 46,9% em relação ao preço médio ponderado pelo volume (VWAP) de três meses na XETRA de 31,66 € por ação da QIAGEN até 8 de julho de 2026, inclusive.

A transação avalia a QIAGEN em aproximadamente 10,8 mil milhões de euros em valor empresarial (cerca de 12,1 mil milhões de dólares às taxas de câmbio atuais, incluindo aproximadamente 1,1 mil milhões de dólares de dívida líquida).

A análise estratégica apoia a transação proposta e a parceria com a EQT Private Equity

Os Conselhos de Administração da QIAGEN concluíram por unanimidade que a transação é do melhor interesse da QIAGEN e do seu negócio, tendo em conta os interesses das partes interessadas da QIAGEN.

Stephen H. Rusckowski, presidente do Conselho Fiscal da QIAGEN, afirmou: «Esta transação oferece aos acionistas um valor atraente, ao mesmo tempo que posiciona a QIAGEN para a sua próxima fase de desenvolvimento sob propriedade privada. Após considerarmos as perspetivas estratégicas da QIAGEN de forma autónoma e as alternativas disponíveis através de discussões com partes estratégicas e financeiras, concluímos por unanimidade que este é o melhor caminho a seguir para a QIAGEN, os seus acionistas e outras partes interessadas.»

Jonathan M. Pratt, Diretor Executivo da QIAGEN, afirmou: «Desde que me juntei à QIAGEN, tenho testemunhado em primeira mão a qualidade do nosso pessoal, das nossas tecnologias e das nossas relações com os clientes. Vejo também oportunidades claras para aproveitar esses pontos fortes e fazer mais pelos clientes. Sob propriedade privada, podemos avançar mais rapidamente e ter maior liberdade para canalizar recursos para as oportunidades mais atraentes que melhor se alinham com a nossa estratégia a longo prazo. Isso pode ajudar-nos a fazer crescer o negócio de acordo com as nossas prioridades e a criar mais oportunidades para que os nossos colaboradores inovem, desenvolvam as suas carreiras e ajudem a moldar o futuro da QIAGEN.»

Roland Sackers, Diretor Financeiro da QIAGEN, afirmou: «Este acordo proporciona aos nossos acionistas um prémio atrativo, ao mesmo tempo que dá à QIAGEN um parceiro forte que partilha as nossas prioridades estratégicas e a nossa visão para o futuro. Com o apoio e os recursos da EQT, iremos reforçar a nossa capacidade de explorar novas oportunidades e expandir as nossas competências, partindo da excelente base que as nossas equipas criaram.»

Matteo Thun-Hohenstein, sócio da EQT, afirmou: «A QIAGEN é um líder global de excelência no mercado de ferramentas e diagnósticos para as ciências da vida. Temos acompanhado de perto a empresa há muitos anos e há muito que admiramos a reputação de longa data e o impacto positivo dos seus produtos e serviços, que permitem aos clientes fazer avançar a ciência de ponta, melhorar os resultados dos doentes e obter informações valiosas a partir de amostras biológicas. A equipa de gestão e os colaboradores da QIAGEN construíram uma empresa excecional com um portfólio de produtos altamente atrativos e marcas respeitadas, posições de mercado sólidas e considerável experiência técnica. A EQT traz uma profunda experiência no setor, uma rede global e capacidades operacionais, e estamos orgulhosos de estabelecer uma parceria com os colaboradores altamente talentosos e competentes da QIAGEN para continuar a investir na inovação contínua de produtos e no crescimento da empresa.»

Michael Bauer, codiretor global da área da Saúde na EQT, afirmou: «Esta é uma transação marcante para a EQT e um reflexo poderoso do profundo conhecimento do setor, da experiência em investimentos e da rede de competências que construímos ao longo das últimas três décadas. A QIAGEN situa-se no centro das ciências da vida e do diagnóstico modernos, e estamos entusiasmados por estabelecer esta parceria. Orgulhamo-nos de investir ao lado da ADIA e da CPP Investments, cuja perspetiva de longo prazo e experiência em transações de grande escala as tornam parceiras excecionais.»

Participação a longo prazo para apoiar a estratégia da QIAGEN

No âmbito do Acordo de Combinação de Negócios (o «BCA»), a EQT Private Equity concordou em apoiar o desenvolvimento a longo prazo da QIAGEN, incluindo compromissos relacionados com a estratégia, os negócios, as marcas-chave, a presença operacional, as atividades de I&D, os acordos com os colaboradores, o financiamento prudente e a cultura de excelência da QIAGEN. Após a conclusão da transação, a QIAGEN continuará a operar sob o nome e a marca QIAGEN.

A EQT é um dos principais investidores de participação ativa a nível mundial, com 354 mil milhões de euros em ativos sob gestão e um historial de três décadas no desenvolvimento e preparação de empresas para o futuro. A EQT traz uma profunda experiência nas áreas da saúde e das ciências da vida, apoiada por cerca de 100 profissionais de investimento em 15 países, com mais de 30 mil milhões de euros investidos em mais de 210 empresas do setor da saúde a nível global. As empresas que fazem ou fizeram parte do seu portfólio incluem a SPT Labtech, a Galderma, a Parexel, a Aldevron, a Dako e a HemoCue. Estes investimentos sublinham uma forte experiência no setor das ciências da vida, que se complementa com o foco de negócio da QIAGEN.

Resumo da transação e aprovações

Os Conselhos de Administração da QIAGEN aprovaram por unanimidade o Acordo de Condições Básicas (BCA) e apoiam a transação.

Os Conselhos de Administração da QIAGEN analisaram cuidadosamente a Oferta Pública de Aquisição e determinadas medidas corporativas a implementar após o encerramento da Oferta Pública de Aquisição, que permitirão ao Oferente adquirir a propriedade total de todo o negócio da QIAGEN (as «Medidas Pós-Encerramento»).

Nos termos e sujeito às condições do Acordo de Compra e Venda (BCA), os Conselhos de Administração da QIAGEN recomendarão que os acionistas da QIAGEN apresentem as suas ações na Oferta Pública de Aquisição e votem a favor das deliberações relativas às Medidas Pós-Conclusão e às questões de governação associadas numa Assembleia Geral Extraordinária a realizar durante o período inicial de aceitação (a «AGE»). A sua recomendação formal será publicada numa declaração de posição após o Licitante publicar o documento de oferta (o «Documento de Oferta»).

A Oferta Pública de Aquisição estará sujeita a um limiar mínimo de aceitação de 50 % do capital social em circulação da Empresa mais uma ação, à adoção de determinadas deliberações na AGE, incluindo a aprovação das Medidas Pós-Conclusão, à adoção de uma decisão separada pelos Conselhos de Administração da QIAGEN para implementar as Medidas Pós-Conclusão (a «Decisão de Implementação»), às autorizações em matéria de controlo de concentrações e de investimento estrangeiro, e a determinadas outras condições, que serão estabelecidas no Documento de Oferta.

A implementação das Medidas Pós-Conclusão resultará na aquisição, por parte do Licitante, da propriedade total de todo o negócio da Empresa, e todos os acionistas da QIAGEN que não tenham aceitado a Oferta Pública de Aquisição receberão uma distribuição em dinheiro num montante por ação igual ao Preço da Oferta, deduzidos os impostos retidos na fonte aplicáveis, o que poderá resultar num montante líquido recebido inferior ao que teriam recebido caso tivessem aceitado a Oferta Pública de Aquisição. No âmbito da implementação das Medidas Pós-Conclusão, as cotações das ações da QIAGEN na FSE e na NYSE serão encerradas.

Nos termos do Acordo de Aquisição (BCA), os Conselhos de Administração da QIAGEN tomarão a Decisão de Implementação se as Medidas Pós-Conclusão tiverem sido aprovadas na Assembleia Geral Extraordinária por, pelo menos, 80 % dos votos expressos. Caso contrário, os Conselhos de Administração da QIAGEN poderão ainda tomar a Decisão de Implementação se determinarem, de acordo com os seus deveres fiduciários, que prosseguir com a transação, incluindo as Medidas Pós-Conclusão, é do melhor interesse da QIAGEN, tendo em conta os interesses dos seus acionistas e outras partes interessadas e sujeito ao apoio de uma maioria substancial da sua base acionista.

Ao determinar se a transação conta com o apoio de uma maioria substancial da sua base acionista e se os resultados da votação refletem de forma equilibrada o apoio subjacente dos acionistas, os Conselhos de Administração da QIAGEN podem considerar, entre outros aspetos, a percentagem de votos expressos a favor das Medidas Pós-Conclusão, a participação na Assembleia Geral Extraordinária, bem como o número de votos expressos a favor das Medidas Pós-Conclusão por parte de acionistas de longo prazo, em comparação com aqueles que adquiriram ações após o anúncio com o objetivo de impedir a transação ou de prosseguir estratégias de fundos de cobertura orientadas para eventos.

A conclusão da Oferta Pública de Aquisição está atualmente prevista para meados de 2027. Se a conclusão não tiver ocorrido no prazo de 10 meses a contar da data do presente anúncio devido a aprovações regulamentares necessárias ainda pendentes, a QIAGEN poderá optar, ao abrigo do BCA, por pagar aos acionistas um dividendo intercalar de até 0,47 dólares por ação. Qualquer dividendo intercalar deste tipo não seria deduzido do Preço da Oferta.

Até ao encerramento da Oferta Pública de Aquisição, a QIAGEN continuará a operar como uma empresa independente sob a sua atual administração.

Próximos passos

A Oferta Pública de Aquisição será realizada de acordo com os termos e condições estabelecidos no Documento de Oferta, a ser aprovado pela Autoridade Federal de Supervisão Financeira da Alemanha («Bafin»). O Documento de Oferta será publicado após a aprovação da Bafin, momento em que terá início o período de aceitação da Oferta Pública de Aquisição. Na mesma data, o Oferente dará início à Oferta Pública de Aquisição nos Estados Unidos e apresentará uma declaração de oferta pública de aquisição no Formulário TO junto da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos («SEC»). O Documento da Oferta (em alemão e com uma tradução não vinculativa para inglês) e outras informações relativas à Oferta Pública de Aquisição serão disponibilizados em conformidade com a Lei Alemã de Aquisição de Valores Mobiliários e Oferta Pública de Aquisição (Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz – WpÜG) no sítio Web do Oferente em www.eqt-offer.com, e o Formulário TO e os documentos relacionados estarão disponíveis no sítio Web da SEC em www.sec.gov.

Garantia de financiamento

A EQT Private Equity obteve financiamento comprometido, tanto de capital como de dívida, suficiente para cobrir o valor da oferta e os custos de transação associados. A transação não está sujeita a qualquer condição de financiamento. O Morgan Stanley, a Jefferies, o Deutsche Bank, o SMBC, o Crédit Agricole e o UniCredit atuam como coordenadores de subscrição e principal organizadores mandatados para o financiamento de dívida comprometido.

Consultores

A Moelis & Company LLC e a Goldman Sachs Bank Europe SE atuam como consultores financeiros da QIAGEN, e a Perella Weinberg Partners atua como consultora financeira do Conselho de Supervisão. A De Brauw Blackstone Westbroek N.V., a Linklaters LLP e a Davis Polk & Wardwell LLP atuam como consultores jurídicos da QIAGEN.

A Morgan Stanley & Co. International plc («Morgan Stanley») e a Jefferies LLC («Jefferies») atuam como consultores financeiros principais da EQT Private Equity, e o Deutsche Bank atua como consultor financeiro. A Milbank atua como consultora jurídica principal, com a Stibbe e a Paul Weiss a atuarem como consultoras jurídicas adicionais. A Clifford Chance atua como consultora jurídica da ADIA e a Freshfields como consultora jurídica da CPP Investments.