A Merck expande o seu portfólio na área das ciências da vida com a aquisição da Bio-Techne no valor de 11,3 mil milhões de dólares

A transação reunirá duas organizações líderes e altamente complementares no setor das ciências da vida, com uma posição única para apoiar os clientes em todo o espectro dos fluxos de trabalho das ciências da vida — desde a descoberta e a investigação translacional até ao desenvolvimento, aos ensaios e à produção comercial. Além disso, concretizaria diretamente a agenda estratégica de médio a longo prazo da Merck, que se centra em motores de valor de elevado crescimento, fluxos de trabalho integrados, capacidades em plataforma e na ampliação e obtenção de inovação através de fusões e aquisições.

«Esta transação constitui um marco importante para a concretização da nossa agenda estratégica a médio e longo prazo. A Bio-Techne é uma aquisição perfeita que apoia diretamente a nossa direção estratégica, centrada no fornecimento de produtos e soluções de ponta ao longo de toda a cadeia de valor do setor – desde clientes de laboratório até aos fabricantes nas indústrias biotecnológica e farmacêutica», afirmou Kai Beckmann, Presidente do Conselho de Administração e CEO do Grupo Merck. «Ao combinar a profundidade científica, o motor de inovação e o portfólio diferenciado da Bio-Techne com a escala global, a excelência na produção e o alcance junto dos clientes da Merck, estamos numa posição sólida para aproveitar algumas das oportunidades mais importantes nas ciências da vida e apoiar os nossos clientes na aceleração da próxima geração de descobertas científicas e inovação terapêutica. Isto permite-nos proporcionar benefícios estratégicos e financeiros atraentes para os acionistas, clientes e colaboradores.»

«Com base no nosso sólido historial no setor das Ciências da Vida, esta transação reforça a nossa presença em algumas das áreas mais empolgantes e de mais rápido crescimento das ciências da vida, incluindo multi-ómica, biologia espacial, diagnóstico de precisão e terapia celular e genética», afirmou Jean-Charles Wirth, Membro do Conselho de Administração da Merck e CEO da divisão de Ciências da Vida. «Isto acrescenta capacidades às nossas ofertas de Discovery Solutions, Advanced Solutions e Process Solutions, para apoiar os clientes em fluxos de trabalho científicos cada vez mais complexos.»

«Há 50 anos que a Bio-Techne tem possibilitado avanços científicos nas áreas da proteómica, da biologia espacial e de novas terapêuticas», afirmou Kim Kelderman, presidente e diretora executiva da Bio-Techne. «Esta transação é uma prova da empresa notável que a nossa equipa construiu e do valor duradouro que criamos para os nossos clientes e partes interessadas. Como parte da Merck, teremos maior escala e capacidades alargadas para acelerar a inovação e aprofundar o nosso impacto. Juntos, capacitaremos os nossos clientes para enfrentar os desafios mais importantes na ciência e nos cuidados de saúde, ajudando a melhorar os resultados em todo o mundo.»

«Após uma análise exaustiva, o Conselho de Administração da Bio-Techne determinou que esta transação representa uma excelente oportunidade para a Bio-Techne e proporciona um valor monetário substancial a curto prazo aos acionistas», afirmou Robert V. Baumgartner, presidente do Conselho de Administração da Bio-Techne. «Estamos confiantes de que, como parte da Merck, a Bio-Techne estará bem posicionada para tirar partido da sua sólida base e expandir o seu impacto em todas as ciências da vida.»

Incorporar tecnologias diferenciadas ao longo da cadeia de valor das ciências da vida

A Bio-Techne é líder no domínio das proteínas recombinantes, com 50 anos de tradição em investigação e desenvolvimento de última geração e em novas modalidades. A Bio-Techne traria à Merck um portfólio reconhecido a nível mundial de citocinas, fatores de crescimento, anticorpos e kits de imunoensaio.

A aquisição planeada iria também incluir a ProteinSimple, líder em instrumentos automatizados de deteção e análise de proteínas, reforçando as soluções analíticas e de bioprocessos da Merck. Além disso, o RNAscope da Bio-Techne e as tecnologias relacionadas de hibridização in situ reforçariam as capacidades da Merck em biologia espacial e diagnóstico.

A Merck beneficiaria igualmente da posição da Bio-Techne como fornecedora líder de materiais, análises e tecnologias de processo para desenvolvedores de terapia celular. No ano fiscal de 2023, a Bio-Techne adquiriu 19,9% da Wilson Wolf Corporation («Wilson Wolf»), um fabricante líder de dispositivos de cultura celular, incluindo a linha de produtos G-Rex, e a Bio-Techne prevê adquirir a participação restante na Wilson Wolf imediatamente após o final do ano civil de 2027, nos termos de um contrato a prazo de duas partes celebrado entre a Wilson Wolf e a Bio-Techne.

A Bio-Techne tem sede em Minneapolis, Minnesota, e conta com mais de 3 000 colaboradores, dos quais aproximadamente 2 300 estão sediados nos EUA. Opera em 34 locais a nível global e dispõe de 15 instalações de fabrico nos EUA, Canadá, Reino Unido, Suíça e China, tendo gerado vendas líquidas superiores a 1,2 mil milhões de dólares no ano fiscal de 2025.

Reforço das capacidades de ponta da Merck em ciências da vida e do seu alcance global

A aquisição planeada reforçaria a posição da Merck em áreas de elevado crescimento e em rápida expansão, incluindo multi-ómica, biologia espacial, terapia celular e genética, diagnóstico de precisão e ferramentas de investigação avançadas, ao mesmo tempo que proporcionaria à Bio-Techne acesso a novos canais e pontos de contacto com os clientes, bem como à escala global, à experiência em fabrico e à infraestrutura consolidada da Merck na área das Ciências da Vida.

Isto também reforçaria e alargaria a unidade de negócios Process Solutions da Merck, expandindo o seu alcance para reagentes de maior valor, análises e fluxos de trabalho de terapia celular e genética, e reforçaria as capacidades de descoberta, desenvolvimento e fabrico.

Juntas, a Merck e a Bio-Techne trariam uma maior profundidade científica e as capacidades técnicas necessárias para dar resposta às necessidades cada vez mais complexas dos clientes em fluxos de trabalho de biologia de próxima geração.

Oportunidades organizacionais

A Merck possui uma forte presença global e um historial comprovado como empregador líder. Ao longo das últimas duas décadas, a empresa investiu mais de 35 mil milhões de dólares (30 mil milhões de euros) através de crescimento inorgânico, incluindo nos EUA com aquisições como a Millipore em 2010, da Sigma-Aldrich em 2015, da Versum em 2019 e, mais recentemente, da SpringWorks Therapeutics em 2025. Atualmente, a Merck emprega mais de 14 000 pessoas nos EUA, distribuídas por mais de 70 instalações da empresa e de clientes.

A fusão planeada uniria equipas na América do Norte, Europa, Ásia-Pacífico e outros mercados-chave, criando uma organização global mais interligada, com maiores oportunidades de colaboração, mobilidade e crescimento profissional. A Merck pretende tirar partido dos pontos fortes e da experiência únicos de ambas as organizações, continuando ao mesmo tempo a investir nas capacidades, no desenvolvimento e no sucesso a longo prazo da sua força de trabalho em todo o mundo.

Como parte de uma organização global de Ciências da Vida de maior dimensão, os colaboradores da Bio-Techne teriam oportunidades de contribuir para um leque mais alargado de prioridades em matéria de inovação, clientes e crescimento, ao mesmo tempo que beneficiariam de um maior acesso a redes internacionais, formação avançada e participação em programas de inovação de maior escala. Em conjunto, espera-se que estas oportunidades reforcem a capacidade da empresa para atrair, reter e desenvolver os melhores talentos a nível global, apoiando a liderança científica contínua e o crescimento sustentável.

Detalhes do financiamento e da transação

Nos termos do acordo de fusão, os acionistas da Bio-Techne receberão 73 dólares americanos por ação em dinheiro, o que representa um valor empresarial total de aproximadamente 11,3 mil milhões de dólares americanos (9,9 mil milhões de euros). A transação proposta foi aprovada pelo Conselho de Administração da Bio-Techne e pelos órgãos sociais relevantes da Merck, prevendo-se que seja concluída no final de 2026 ou início de 2027, sujeita ao cumprimento das condições habituais de conclusão, incluindo a obtenção das aprovações regulamentares necessárias e a aprovação pelos acionistas da Bio-Techne.

A aquisição planeada será financiada através de uma combinação de caixa disponível e receitas provenientes de nova dívida. A Merck manterá uma sólida notação de crédito de grau de investimento.

Benefícios financeiros e execução disciplinada

Espera-se que a transação proposta tenha um impacto positivo imediato na margem EBITDA pré-margem tanto da Life Science como da Merck após a conclusão e que tenha um impacto positivo no EPS pré-acrescimento no terceiro ano após a conclusão. Prevê-se que as sinergias de custos, no valor aproximado de 140 milhões de euros, sejam plenamente concretizadas no terceiro ano após a conclusão.

A Merck possui um sólido historial de integração bem-sucedida de aquisições, incluindo transações de maior escala e de expansão de capacidades, ao mesmo tempo que gera valor estratégico, operacional e financeiro. Com base nesta experiência, a Merck está empenhada em executar um processo de integração ponderado, centrado na continuidade dos negócios, na retenção de talentos essenciais, nas capacidades científicas e nas relações com os clientes. Espera-se que a criação de valor resulte de um crescimento mais forte, de capacidades mais amplas, de um maior alcance junto dos clientes e de uma integração disciplinada.